华泰证券发布双汇发展的研报指出，公司发布2019年年度报告，19年实现营业收入603.48亿元，yoy+23.33%；实现归属于上市公司股东净利润54.38亿元，yoy+10.64%，符合我们预期。同时，公司公布2019年利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利10元(含税)。19年生猪行业去产能幅度较大，预计20年前三季度猪肉价格维持高位，同时，公司有望加大进口肉降低成本，我们看好公司的业绩弹性。我们预计20-22年公司归母净利润分别达到60.43/70.86/74.49亿元，EPS分别为1.82/2.13/2.24元，维持“买入”评级。
