大和发表研究报告指，碧桂园服务(06098)去年纯利按年升81%至16.71亿元(人民币。下同)，增幅远超早前盈喜预告的逾50%及市场预期的11%，而公司目标今年收入增长逾40%，重申其「买入」评级，并上调目标价8.15%，由31.9港元，升至34.5港元。
大和指，公司三供一业(供水、供电、供暖和物业管理)业务已踏入里程碑，预期今年业务可扭亏为盈，收入料大升82%，但毛利率仍较低。而公司亦有意在增值服务板块找寻更多发展机会。此外，公司去年底收费管理面积按年增长52%至2.76亿平方米，今年目标增长至少9000万平方米，料可推动收入增逾40%。同时，在撇除三供一业后，公司预期未来毛利率将大致平稳。
该行上调公司今、明两年收入预测3-7%，以及每股盈利预测5%，以反映对物管及「三供」业务增长上升的预期。