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多只基金“踩雷” 华商基金换帅

   日期:2018-07-21     来源:旁推网    作者:旁推网    浏览:25    评论:0    
核心提示:  华商基金总经理梁永强、副总经理陆涛近日先后公告离职。   其中,投研出身的梁永强的离开最引人关注,他也是公募基金行业唯一一位既担任总经理又担任基金经理的人。

  华商基金总经理梁永强、副总经理陆涛近日先后公告离职。

  其中,投研出身的梁永强的离开最引人关注,他也是公募基金行业唯一一位既担任总经理又担任基金经理的人。

  对于二位高管的离开,华商基金相关负责人对《中国经营报》记者表示,二人均由于个人原因离开,公司拟新任总经理正在履行相关任职程序,公司会另行公告。

  一位业内人士表示,梁永强的风格是成长,看行业空间,买“新”的东西。对于华商基金的管理,该人士表示,包括刘宏、田明圣等多位优秀基金经理先后离职,说明公司的管理存在问题。

  梁永强管理基金业绩表现差

  梁永强管理的4只基金不管是短期业绩还是长期业绩均不理想。在华商基金本就业绩不甚理想的偏股混合型基金中,排名均在末端。

  以华商未来主题基金为例,华商未来主题混合基金最近三年收益为-45.17%,同类排名967/971。根据基金季报,该基金除2018年第一季度外,2018年第二季度以及2017年四个季度均跑输业绩比较基准。

  济安金信基金评价中心评价结果显示,截至2018年一季度末,华商未来主题混合在704只业绩满三年的混合型基金中,济安评级为★,整体表现极差,其中,盈利能力极差、抗风险能力极差、择时能力一般、选股能力极差。

  对于业绩不佳,天相投顾研究员认为择时择股能力存在问题:该基金在2017年上半年重仓的航天长峰(11.590, 0.09, 0.78%),在2017年上半年跌幅高达40.46%。

  梁永强管理的另一只华商主题精选基金依然反映了其择股能力的欠缺。

  这基金最近三年收益为-43.82%,同类排名为964/971。根据天天基金网,该只基金除2017年第三季度外,2017年第一、第二、第四季度以及2018年第一季度、第二季度均跑输业绩比较基准。

  济安金信基金评价中心评价结果显示,华商主题精选混合也是整体表现极差,其中,盈利能力极差、抗风险能力极差、择时能力一般、选股能力极差。

  对此,天相投顾研究员分析称,华商主题精选基金2017年2季度重仓持有的航发科技(15.580, 0.35, 2.30%),截至今年1季度末的跌幅已接近40%;2017年4季度开始重仓的新研股份(8.020, -0.01, -0.12%),短短半年时间内跌幅就高达15.67%。

  半数亏损,多只基金踩雷

  混合型基金在79个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,整体表现较差,其中,盈利能力极差,抗风险能力极差,择时能力一般,选股能力极差,规模适度性良好,业绩基准偏离较差。

  记者查阅华商基金所有基金表现发现,华商基金旗下数量较多的混合型基金和债券型基金的表现不甚理想。

  数据显示,截至2018年7月17日,在华商基金56只基金中(所有份额分开计算),最近三年收益为负的有25只,接近半数,其中,混合型基金和债券型基金中,每种类型基金仍有半数左右三年收益为负。

  天相投顾研究员认为,华商基金的混合型基金业绩差的原因也是输于基金经理择时择股能力。

  除上文提到的华商未来主题混合基金外,华商创新成长混合发起式基金则是择时能力差的典型代表。

  根据数据显示,该只基金最近三年收益为-44.17%,同类排名为964/971。根据天天基金网,该只基金2018年第一季度、第二季度以及2017年四个季度均跑输业绩比较基准。

  上述天相投顾研究员表示,该基金择时能力较差,没能跟准市场风向。“可以说什么表现差就投什么。”去年大盘蓝筹涨势较好时,该基金主投中小盘,今年上半年中小创相对增长的比较稳定时,又转而重仓大盘蓝筹。

  华商基金旗下18只债券型基金同样表现不尽如人意,有9只最近三年收益为负。

  根据数据,截至2018年7月17日,华商双债丰利AC基金A份额最近三年收益为-22.86%,同类排名为221/236;C份额最近三年收益为-24.23%,同类排名为222/236。

  济安金信基金评价中心评价结果显示,华商双债丰利债券A在217只业绩满三年的二级债基金中,济安评级为★★★★,整体表现良好,其中,盈利能力良好、业绩稳定性良好、抗风险能力一般。

  对此,济安金信基金评价中心研究员陈洋分析称,该基金长期业绩稳定,短期业绩大幅下滑,主要与持续大规模赎回有关,其次,与个券“踩雷”可能存在关联。

  天相投顾研究员分析称,该基金近三年主要投资可转债和信用债,2017年债市熊市,信用债表现尤其不佳,影响了基金的业绩。

  比如,今年5月,该基金重仓持有的华信债被曝违约,资金链预警,17现牧债也因现代牧业连续亏损,存在违约可能,且被交易所暂停上市。

  除了华商双债丰利,最近一年华商多只基金也成为 “踩雷专业户”。

  2017年末,华商基金旗下的华商领先企业、华商策略精选、华商优势行业踩雷ST巴士。

  2018年初,华商稳健双利基金、华商智能生活基金踩雷*ST华泽。

  2018年5月,华商双债丰利A/C因其重仓持有的15华信债、11凯迪MTN1两只债券近日出现估值暴跌或违约,净值出现大幅下跌。华商保本1号在5月17日保本到期之后的第三个交易日5月21日,净值突然跌破发行面值,仅剩0.906元,单日大跌11.44%。其持有的16申信01是上海华信国际集团有限公司发行的债券,受该集团兑付危机负面传闻影响,该债券价格大跌。

 
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