申万宏源表示：预计世茂房地产(00813.HK)5月合约销售额有望突破100亿元，并预计六月合约销售额将刷新月销售新高。与此同时，公司仍积极补充土储，故预计其负债率仍可能进一步上升。该行将公司目标价从21.02港元上调至22.4港元，并维持中性评级。
维持公司2018-20年每股核心净利预测值分别为2.45港元(同比增长21%)、2.93港元(同比增长20%)和3.38元(同比增长15%)。考虑到新增土储，该行将公司每股净资产值从26.28港元上调至28港元。公司目前估值为8.3倍18年PE，1.1倍18年PB。维持公司目标净资产值折价为20%，由此得到新目标价为22.4港元(相比原目标价为21.02港元)。考虑到目前股价较新目标价存在约9%的下行空间，未来融资将持续收紧且成本继续上升将带来下行风险。
世茂房地产(00813.HK)收报24.95港元，涨1.84%，成交2.64亿港元，最新总市值845.06亿港元。