人保集团(01339)公告A股发行获得中证监批准,人保将在A股IPO中发行45.99亿股新股,占发行后总股份的9.78%。另外,人保集团早前的180亿人民币资本补充债券发行已获得银保监和人行批准。
国泰君安发表报告,根据以1.0倍的发行市净率和2017年的每股净资产估计,人保A股总募集资本将达155.57亿元人民币。报告相信人保从发行A股及债券所募集的资本,将为人保寿险转型和发展提速,而人保财险预计也可从人保寿险增加的交叉销售中获益。
报告认为,人保A股发行价将对H股股价带来催化作用,而募资所得将会是人保长期的股价催化剂,予人保H股目标价4.15港元,吁现价收集。

