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亚夏汽车借壳案券商定价5.4元 机构熬解套又割韭菜?

   日期:2018-06-04     来源:旁推网    作者:旁推网    浏览:24    评论:0    
核心提示:  今日,已经连续8个涨停板的亚夏汽车(002607.SZ)巨量换手后封于第9个涨停,截至午间收盘股票报9.59元,涨幅9.98%,成交金额17.17亿元,换手率达27.20%。  5月23日,亚

  今日,已经连续8个涨停板的亚夏汽车(002607.SZ)巨量换手后封于第9个涨停,截至午间收盘股票报9.59元,涨幅9.98%,成交金额17.17亿元,换手率达27.20%。

  5月23日,亚夏汽车披露重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案修订稿),交易方案包括重大资产置换、发行股份购买资产和股份转让三部分。

  首先亚夏汽车以其置出资产与李永新等 11 名交易对方持有的中公教育等值部分进行置换,其次亚夏向中公全体股东非公开发行46.6亿股(每股价格3.68元),用来购买置入资产超过置出资产定价的171.5亿差额部分。

  最后亚夏汽车的控股股东亚夏实业,向中公合伙和李永新分别转让8000万股、7270万股股份,其中中公全体股东委托亚夏将置出资产交付亚夏实业或指定第三方作为受让8000万股对价,李永新以10亿元现金作为其受让7270万股对价。

  本次交易构成重组上市,完成后亚夏实业将不再持有上市公司股份,中公教育实际控制人李永新和鲁忠芳及其一致行动人中公合伙合计持有上市公司32.98亿股,占本次交易后上市公司总股本的60.18%,成为上市公司新的控股股东及实际控制人。

  李永新和鲁忠芳等承诺,中公教育2018-2020年合并报表扣非归母净利分别不低于9.3亿元、13亿元和16.5亿元。

  安信证券在5月23日发布了亚夏汽车的研报,研究员为黄守宏,研报称公司停牌前股价为4元,当前股价处于合理水平,若公司重组完成,则公司转变为纯教育标的,同类公司2018年预测PE中位数为43倍,中公教育2018年承诺业绩9.3亿元,重组完成后对应股份数54.8亿,对应6个月的目标价为5.43元。

  截至3月31日,亚夏汽车的前十大流通股东中共有四家机构,分别是第三大流通股东申万菱信基金-工商银行-华融国际信托-盛世景定增基金权益投资集合资金信托计划,持有2769.11万股,占流通股比例3.926%。

  第七大流通股东为第一创业证券-国信证券-共盈大岩量化定增集合资产管理计划,持有890.00万股,占流通股比例1.262%。第八大流通股东北信瑞丰基金-工商银行-北信瑞丰-定增稳利盛世1号资产管理计划,持有803.80万股, 占比1.140%。

  第十大流通股东为财通基金-工商银行-国海证券股份有限公司,持有亚夏汽车533.60万股,占流通股比例0.757%。

  2016年4月,亚夏汽车非公开发行股票。根据当时的非公开发行方案披露,亚夏汽车向北京京泰阳光投资有限公司、第一创业证券股份有限公司、北信瑞丰基金管理有限公司、申万菱信基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、南京瑞森投资管理合伙企业(有限合伙)、华安基金管理有限公司非公开发行9881.42万股,非公开发行价格为 10.12 元/股。

  此次非公开发行股票募集资金总额为9.999997亿元,发行费用共计2631.35万元(包括保荐和承销费用2220.00万元、律师费150.00 万元、审计及验资费167.35万元和信息披露费 94.00万元),扣除发行费用的募集资金净额为9.74亿元。保荐机构为西南证券。

  在去年6月3日,亚夏汽车实行了10派0.5元转8股的送转方案,上述机构的持仓成本变为5.62元。

 
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